巴菲特投資寶典

沃倫·巴菲特是美國投資家、企業家、慈善家，從事股票、電子現貨、基金行業。巴菲特是有史以來最偉大的投資家，他依靠股票、外匯市場的投資，成為世界上數一數二的富翁。他倡導的價值投資理論風靡世界。以下是小編為大家推薦的巴菲特投資寶典，歡迎大家閲讀。

美國華爾街投資大師巴菲特投資賺錢寶典大致可概括為：5+12+8+2。即5項投資邏輯、12項投資要點、8項選股標準和2項投資方式。

5項投資邏輯

1.因為我把自己當成是企業的經營者，所以我成為優秀的投資人;因為我把自己當成投資人，所以我成為優秀的企業經營者。

2.好的企業比好的價格更重要。

3.一生追求消費壟斷企業。

4.最終決定公司股價的是公司的實質價值。

5.沒有任何時間適合將最優秀的企業脱手

12項投資要點

1.利用市場的愚蠢，進行有規律的投資。

2.買價決定報酬率的高低，即使是長線投資也是如此。

4.不在意一家公司來年可賺多少，僅有意未來5至20xx年能賺多少。

5.只投資未來收益確定性高的企業。

6.通貨膨脹是投資者的最大敵人。

7.價值型與成長型的投資理念是相通的;價值是一項投資未來現金流量的折現值;而成長只是用來決定價值的預測過程。

8.投資人財務上的成功與他對投資企業的瞭解程度成正比。

9.安全邊際從兩個方面協助你的投資：首先是緩衝可能的價格風險;其次是可獲得相對高的權益報酬率。

10.擁有一隻股票，期待它下個星期就上漲，是十分愚蠢的。

11.就算聯儲主席偷偷告訴我未來兩年的貨幣政策，我也不會改變我的任何一個作為。

12.不理會股市的漲跌，不擔心經濟情勢的變化，不相信任何預測，不接受任何內幕消息，只注意兩點：A.買什麼股票;B.買入價格

8項選股標準

1.必須是消費壟斷企業。

2.產品簡單、易瞭解、前景看好。

3.有穩定的經營史。

4.經營者理性、忠誠，始終以股東利益為先。

5.財務穩鍵。

6.經營效率高、收益好。

7.資本支出少、自由現金流量充裕。

8.價格合理。

2項投資方式

1.卡片打洞、終生持有，每年檢查一次以下數字：A.初始的權益報酬率;B.營運毛利;C.負債水準;D.資本支出;E.現金流量。

2.當市場過於高估持有股票的價格時，也可考慮進行短期套利。

某種意義上説，卡片打洞與終生持股，構成了巴式方法最為獨特的部分。也是最使人入迷的部分。

延伸閲讀：巴菲特投資理念

要投資那些始終把股東利益放在首位的企業。巴菲特總是青睞那些經營穩健、講究誠信、分紅回報高的企業，以最大限度地避免股價波動，確保投資的保值和增值。而對於總想利用配股、增發等途徑榨取投資者血汗的企業一概拒之門外。

要投資資源壟斷型行業。從巴菲特的投資構成來看，道路、橋樑、煤炭、電力等資源壟斷型企業佔了相當份額，這類企業一般是外資入市購併的首選，同時獨特的行業優勢也能確保效益的平穩。

要投資易瞭解、前景看好的企業。巴菲特認為凡是投資的股票必須是自己瞭如指掌，並且是具有較好行業前景的企業。不熟悉、前途莫測的企業即使被説得天花亂墜也毫不動心。

不要貪婪。1969年整個華爾街進入了投機的瘋狂階段，面對連創新高的股市，巴菲特卻在手中股票漲到20%的時候就非常冷靜地悉數全拋。

不要跟風。20xx年，全世界股市出現了所謂的網絡概念股，巴菲特卻稱自己不懂高科技，沒法投資。一年後全球出現了高科技網絡股股災。

不要投機。巴菲特常説的一句口頭禪是：擁有一隻股票，期待它下個早晨就上漲是十分愚蠢的。

投資習慣

當今金融界，微軟公司董事會主席比爾·蓋茨先生與投資大亨巴菲特二位長期穩坐排行榜的前兩位。他們曾聯袂到西雅圖華盛頓大學做演講，當有華盛頓大學商學院學生請他們談談致富之道時，巴菲特説：“是習慣的力量。”

把雞蛋放在一個籃子裏

大家的理財意識越來越強，許多人認為“不要把所有雞蛋放在同一個籃子裏”，這樣即使某種金融資產發生較大風險，也不會全軍覆沒。但巴菲特卻認為，投資者應該像馬克·吐温建議的那樣，把所有雞蛋放在同一個籃子裏，然後小心地看好它。

從表面看巴菲特似乎和大家發生了分歧，其實雙方都沒有錯。因為理財訣竅沒有放之四海皆準的真理，比如巴菲特是國際公認的“股神”，自然有信心重倉持有少量股票。

而普通投資者由於自身精力和知識的侷限，很難對投資對象有專業深入的研究，此時分散投資不失為明智之舉。另外，巴菲特集中投資的策略基於集中調研、集中決策。在時間和資源有限的情況下，投資決策次數多的成功率自然比投資決策次數少的要低，就好像獨生子女總比多子女家庭所受的照顧多一些，長得也壯一些一樣。

生意不熟不做

中國有句古話叫：“生意不熟不做”。巴菲特有一個習慣，不熟的股票不做，所以他永遠只買一些傳統行業的股票，而不去碰那些高科技股。20xx年初，網絡股高潮的時候，巴菲特卻沒有購買。那時大家一致認為他已經落後了，但是回頭一看，網絡泡沫埋葬的是一批瘋狂的投機家，巴菲特再一次展現了其穩健的投資大師風采，成為最大的贏家。

這個例子告訴大家，在做任何一項投資前都要仔細調研，自己沒有了解透、想明白前不要倉促決策。比如大家都認為存款利率太低，應該想辦法投資。

股市不景氣，許多人就想炒郵票、炒外匯、炒期貨、進行房產投資甚至投資“小黃魚”。其實這些渠道的風險都不見得比股市低，操作難度還比股市大。所以自己在沒有把握前，把錢放在儲蓄罐中倒比盲目投資安全些。

長期投資

有人曾做過統計，巴菲特對每一隻股票的投資沒有少過8年的。巴菲特曾説：“短期股市的預測是毒藥，應該把它擺在最安全的地方，遠離兒童以及那些在股市中的行為像小孩般幼稚的投資人。”

所看到的是許多人追漲殺跌，到頭來只是為券商貢獻了手續費，自己卻是竹籃打水一場空。不妨算一個賬，按巴菲特的底限，某隻股票持股8年，買進賣出手續費是1.5%。如果在這8年中，每個月換股一次，支出1.5%的費用，一年12個月則支出費用18%，8年不算複利，靜態支出也達到144%!不算不知道，一算嚇一跳，魔鬼往往在細節之中。